Industrial evolution of Ecuadorian companies under the ISI model: A driver of employment or an illusion?

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Stefany Karolayn Aushay-Correa
Elizabeth Marilu Barzallo-Redrovan
José Kennedy Ollague-Valarezo

Abstract

Este artículo examina el desarrollo industrial de las empresas ecuatorianas mediante el modelo de industrialización por sustitución de importaciones (ISI). El estudio también evalúa el impacto que este modelo ha tenido en la generación de empleo y la sostenibilidad económica general. A través de un enfoque mixto, se examinan estadísticas históricas, políticas gubernamentales y fuentes académicas, también se identifican los sectores industriales que crecieron bajo la protección estatal y las restricciones estructurales que impidieron una conciliación sostenible entre los años 1950 hasta 1980. El análisis muestra que, si bien el ISI ayudó a crear empleos en industrias como la textil y la alimentaria también creó una fuerte dependencia del apoyo gubernamental y no logró establecer una competitividad internacional a largo plazo. Se discute la calidad del empleo generado y la capacidad del modelo para adaptarse a los desafíos del mundo moderno. Los hallazgos permiten reflexionar sobre la pertinencia de replicar este modelo en el contexto actual, teniendo en cuenta tanto sus limitaciones estructurales como sus logros. Por consiguiente, este resumen proporciona una visión íntegra del contenido del artículo, facilitando su identificación mediante bases de datos académicos.


Palabras clave: industrialización, empleo, Ecuador, ISI, desarrollo económico.


This article examines the industrial development of Ecuadorian companies through the import substitution industrialization (ISI) model. The study also evaluates the impact that this model has had on job creation and overall economic sustainability. Through a mixed approach, historical statistics, government policies, and academic sources are examined, and the industrial sectors that grew under state protection and the structural constraints that hindered a sustainable reconciliation from the 1950s to the 1980s are also identified. The analysis shows that, while ISI helped create jobs in industries such as textiles and food, it also created a strong dependence on government support and failed to establish long-term international competitiveness. The quality of the employment generated and the model's ability to adapt to the challenges of the modern world are discussed. The findings allow for reflection on the relevance of replicating this model in the current context, taking into account both its structural limitations and its achievements. Consequently, this summary provides a comprehensive overview of the article's content, facilitating its identification through academic databases.

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How to Cite
Aushay-Correa, S., Barzallo-Redrovan, E., & Ollague-Valarezo, J. (2025). Industrial evolution of Ecuadorian companies under the ISI model: A driver of employment or an illusion?. 593 Digital Publisher CEIT, 10(4), 449-459. https://doi.org/10.33386/593dp.2025.4.3355
Section
Investigaciones /estudios empíricos
Author Biographies

Stefany Karolayn Aushay-Correa, Universidad Técnica de Machala - Ecuador

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https://orcid.org/0009-0008-1785-420

Stefany Karolayn Aushay Correa, a student of Business Administration at the Technical University of Machala. She has developed a research titled "Industrial Evolution of Ecuadorian Companies under the ISI Model: "An engine of employment or a mirage?" in which she analyzes the effects of the import substitution model on employment and the industrial dynamics of the country.

His training focuses on the analysis of economic models, public policies, and business development, with a particular interest in understanding how macroeconomic decisions impact the productive and labor reality of Ecuador.

Elizabeth Marilu Barzallo-Redrovan, Universidad Técnica de Machala - Ecuador

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https://orcid.org/0009-0005-6481-1106

Elizabeth Marilu Barzallo Redrovan is a student of Business Administration at the Technical University of Machala. Her academic training has allowed her to develop skills in organizational analysis, business management, and understanding economic models.

He has conducted research analyzing the import substitution model (ISM) and its impact on the national industry and employment. With an interest in delving deeper into the study of public policies and their relationship with the productive and social development of the country.

José Kennedy Ollague-Valarezo, Universidad Técnica de Machala - Ecuador

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https://orcid.org/0000-0002-5416-7821

Professor at the Technical University of Machala.

Doctor (PhD) in Administrative Sciences, Master in International Business, Diploma in Financial Management, Higher Diploma in University Teaching, Higher Diploma in International Economics, Higher Diploma in Ecuadorian and World Economics, Higher Diploma in International Business Management, Diploma in Public Management for Territorial Development, Specialization Diploma in Economics, Specialization Diploma in Public Relations, Diploma in Public Management, Commercial Engineer, Bachelor of Business Administration. Public Accountant.

 

Work experience:

Continental Bank, Central Bank of Ecuador, Manager National Financial Corporation Machala Branch, H. National Congress of Ecuador as Advisor; Ministry of Foreign Affairs in the Foreign Service as Diplomatic Consul in Sullana, Peru; Consul in Piura, Peru; Consul General in El Salvador and Belize; Universidad San Antonio de Machala as Full Professor and Director of Postgraduate, Continuing Education and National and International Relations; Metropolitan University in Machala. Technical University of Machala. National University of San Marcos (Postgraduate), Peru; Participation in research projects and several publications made

 

 

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