Financial management and credit risk in the cajas municipales de ahorro y crédito on the stock exchange of Lima, 2016-2020
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
The objective of this work was to consider financial management in relation to credit risk, in Municipal Savings and Credit Banks registered in the BV of Lima, between 2016 and 2020. Methodology was used for an applied thesis, non-experimental as design and also correlational and longitudinal. The set of financial statements was the population; and the corresponding ones between the years 2016 to 2020 was the sample of the CMACs registered in the BV of Lima. Intentional, i.e., convenience sampling was used. Documentary analysis and the research form were the research technique and instrument, respectively, on public and validated sources. The hypotheses indicated the existence of strong significant relationships in the main variables, with Spearman's statistic of 1.000 and significance lower than 0.05 since both variables would register a high relationship. From the results we can conclude that the study variables have a moderate direct relationship, i.e., the greater the financial management, the greater the effectiveness in the results of credit risk.
Downloads
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
1. Derechos de autor
Las obras que se publican en 593 Digital Publisher CEIT están sujetas a los siguientes términos:
1.1. 593 Digital Publisher CEIT, conserva los derechos patrimoniales (copyright) de las obras publicadas, favorece y permite la reutilización de las mismas bajo la licencia Licencia Creative Commons 4.0 de Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0, por lo cual se pueden copiar, usar, difundir, transmitir y exponer públicamente, siempre que:
1.1.a. Se cite la autoría y fuente original de su publicación (revista, editorial, URL).
1.1.b. No se usen para fines comerciales u onerosos.
1.1.c. Se mencione la existencia y especificaciones de esta licencia de uso.
Ericka Nelly Espinoza-Gamboa, Universidad Nacional Federico Villarreal - UNFV" - Perú
https://orcid.org/0000-0002-5320-4694
Doctor in Accounting, Master in Business Administration and Management from the Tarapacá University of Chile. She is a public accountant from Alas Peruanas University. Diploma in Microfinance at ESAN and Diploma in Educational Didactics at PUCP and UPC. Head of risks in financial sector institutions. WOS and Scopus researcher, Professor in the Research and Finance Area at the Federico Villarreal National University and the Universidad Privada del Norte.
Manuel Alberto Espinoza-Cruz, Universidad Tecnológica del Perú
https://orcid.org/0000-0001-8694-8844
Doctor in Administration, Public Accountant, Economist Engineer from the National University of Engineering. Manager of several private and public institutions. WOS and Scopus researcher. Head of the Research Area at the César Vallejo University.
Hugo Eladio Chumpitaz-Caycho, Universidad César Vallejo – Escuela de Posgrado, Lima-Perú
https://orcid.org/0000-0001-6768-381X
Doctor of Education from the César Vallejo University. Master in Teaching and Management from the César Vallejo University. Degree in Education, specializing in Computing and Informatics from the National University of San Marcos. Research Professor at the Graduate School of the César Vallejo University, Lima - Peru.
References
Alba, N., Chongo, D. E., & Pérez, Y. S. (2018). La teoría de la gestión financiera operativa desde la perspectiva marxista/Operative Financial Management Theory as from a Marxist Perspective. Revista Economía y Desarrollo (Impresa), 151(1). Recuperado de: http://www.econdesarrollo.uh.cu/index.php/RED/article/view/229
Alessi Lucia, Battiston Stefano (2022), Two sides of the same coin: Green Taxonomy alignment versus transition risk in financial portfolios, International Review of Financial Analysis, 102319,ISSN 1057-5219, https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102319
Amat, O., & Puig, X. (2018). MASTER EN FINANZAS claves, fundamentos, estratégias y operativas de las finanzas empresariales. Barcelona: Profit. Recuperado de: https://books.google.com.ec/books?id=Q7lQDwAAQBAJ&pg=PT285&dq=liquidez&hl=es&sa=X&ved=2ahUKEwib2LzbpK_rAhXtwVkKHWwDA44Q6AEwAHoECAIQAg#v=onepage&q=liquidez&f=false
Arias, L. A. (2020). Evaluación de créditos de consumo y su incidencia en la morosidad de la Caja Rural de Ahorro y Crédito CAT Perú S. A, Independencia, 2019 [Tesis de Pre-grado, Universidad Privada del Norte. Lima, Perú]. Repositorio institucional: https://hdl.handle.net/11537/26016
Banco Central de Reserva del Perú (BCR). (2011). Glosarios de términos económicos. Lima. Recuperado de: http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Glosario/Glosario-BCRP.pdf
Banco Central De Reserva del Perú. (2015). Reglamento del Banco Central de Reserva del Perú - BCRP. Obtenido de http://www.bcrp.gob.pe
Bravo, C. C. C., Zurita, M. P. F., & Segovia, G. W. C. (2017). La gestión financiera aplicada a las organizaciones. Dominio de las Ciencias, 3(4), 220-231. Repositorio institucional: https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=6174482
Benancio García, L. M., & Flores Pinto, L. A. (2022). Impacto financiero del covid-19 en la pérdida crediticia esperada según niif 9: instrumentos financieros en laboratorios farmacéuticos de Lima metropolitana, año 2020. http://hdl.handle.net/10757/659750
Castañeda-Luza, E.G. (2020). Propuesta de un modelo logit para evaluar el riesgo crediticio en empresas financieras: caso de la financiera Pro-empresa periodo 2017 [Tesis para optar el Título Profesional de Economista, Universidad de Lima]. Repositorio Institucional ULima https://hdl.handle.net/20.500.12724/12100
Castro Gómez, B. S., Esteban Jiménez, S., Moreno Toro, J. M., & Saavedra López, A. (2017). Planeamiento estratégico del marketing digital en Colombia. Recuperado de:
https://repositorio.pucp.edu.pe/index/discover
Cortez Rivas, D. A., & Burgos Burgos, J. E. (Septiembre de 2016). La gestión de cartera de crédito y el riesgo crediticio como determinante de morosidad o liquidez de las empresas comerciales. Revista Observatorio de la Economía Latinoamericana. Recuperado de: http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/ec/2016/riesgo.html
Consejo Nacional de Ciencia, Tecnología e Innovación Tecnológica - CONCYTEC (2019). Código Nacional de la Integridad Científica. Repositorio CONCYTEC: http://hdl.handle.net/20.500.12390/2193
Corral, A. (2020). “Que es el análisis documental.” Documentalista de Museos. https://archivisticafacil.com/
Cucinelli Doriana, Di Battista Maria Luisa, Marchese Malvina & Nieri Laura (2018) Credit risk in European banks: The bright side of the internal ratings based approach, Journal of Banking & Finance, Volume 93, Pages 213-229, ISSN 0378-4266, https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2018.06.014.
Cuevas Ahumada, V. M. (2018). La crisis hipotecaria subprime y sus efectos sobre México. Análisis Económico, 28(67), 123–151. Recuperado a partir de http://www.analisiseconomico.azc.uam.mx/index.php/rae/article/view/170
Chaparro, K., Cocoma, L., & Sandoval, L. (2020). Análisis de la Gestión Financiera de la Empresa Colombina S.A. 2016-2017. Universidad Cooperativa de Colombia, 43. Recuperado de: https://repository.ucc.edu.co/bitstream/20.500.12494/32645/2/2020_an%C3%A1lisis_gesti%C3%B3n_financiera.pdf
Chung, V. (2017). Impacto de la cultura organizacional en la relación entre el liderazgo y la gestión del conocimiento, en las escuelas profesionales de la Universidad Nacional Pedro Ruiz Gallo, 2016. [Tesis doctoral, Universidad Peruana Unión – Escuela de Posgrado, Lima, Perú]. Repositorio institucional: http://hdl.handle.net/20.500.12840/733
Dirección Nacional de Información Técnica y estadística. (abril de 2017). Superintendencia de Economía Popular y solidaría. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/04-informe-tecnico-n04_avance-coyuntural-feb2017.pdf
Durand, C. (2018). El capital ficticio: Cómo las finanzas se apropian de nuestro futuro. Ned Ediciones. Recuperado de
Espinoza Cruz, M. A., Espinoza Gamboa, E. N., & Chumpitaz Caycho, H. E. (2021). Control interno y gestión empresarial de centros comerciales peruanos en tiempos de la actual pandemia (2020). Contabilidad Y Negocios, 16(31), 57-70. https://doi.org/10.18800/contabilidad.202101.004
Espinoza-Gamboa, E. (2021). Ensayo sobre la importancia de la ética en la labor del contador público en tiempo de pandemia. 593 Digital Publisher CEIT, 6(6), 611-625. https://doi.org/10.33386/593dp.2021.6.701
Espinoza Gamboa, EN, Espinoza Cruz, MA, & Chumpitaz Caycho, HE (2021). Ethics and social responsibility in higher education organizations: A review of scientific literature 2017-2021. Psychology and Education (2021) 58(5): 7430. Recuperado de: http://psychologyandeducation.net/pae/index.php/pae/article/view/6931/5715
Emmerich, L. (2020). Evolución financiera de la banca múltiple peruana 2007-2017. Ingeniería Industrial, (038), 115-175. Revista de Ingeniería Industrial n.° 38, junio 2020, ISSN 1025-9929, pp. 159-180. https://doi.org/10.26439/ing.ind2020.n038.4818
Estrada Quispe, J. A., & Huatay Caja, L. M. (2021). El impacto de la crisis sanitaria en la liquidez y endeudamiento de la banca múltiple peruana, 2020. [Tesis para optar el título profesional de Contador Público. Universidad Privada Antonio Guillermo Urrelo, Cajamarca, Perú]. Recuperado de: http://repositorio.upagu.edu.pe/handle/UPAGU/1815
Fajardo Ortíz, M., & Soto González, C. (2018). Gestión financiero empresarial. Editorial UTMACH. Machala, Bolívia. ISBN: 978-9942-24-110-8. Repositorio institucional: http://repositorio.uasb.edu.bo/handle/54000/1205
García, V. (2015). Análisis financiero: un enfoque integral. Recuperado de https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouchsp/reader.action?docID=4569646 &ppg=
Gamarra, E. H. (2021). Créditos a través de tarjetas en el Perú. Factores de riesgo en la demanda existente. Caso aplicación práctica entidad financiera privada. [Trabajo de Suficiencia profesional, para optar el título profesional de de Licenciado en Administración de Empresas, Universidad Nacional de Educación Enrique Guzmán y Valle, Lima, Perú]. Recuperado de: http://hdl.handle.net/20.500.14039/5796
Gimeno, M. (2015). Endeudamiento empresarial y fusión de sociedades: contribución al estudio de la fusión apalancada. Recuperado de https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouchsp/reader.action?docID=5045426 &ppg=1
González, M. F. (2016). Aplicación de instrumentos financieros en la adopción de normas internacionales de información financiera en Pymes. [Tesis pre-grado, Universidad de Bogotá Jorge Tadeo Lozano, Bogotá, Colombia]. Repositorio institucional: http://hdl.handle.net/20.500.12010/3727
González-Fernández, M., & González-Velasco, C. (2020). An alternative approach to predicting bank credit risk in Europe with Google data. Finance Research Letters, 35, 101281. Doi: 10.1016/j.frl.2019.08.029
Gómez Rodríguez, D. T., Carranza Abella, Y. y Ramos Pineda, C. A. (2016). Revisión documental, una herramienta para el mejoramiento de las competencias de lectura y escritura en estudiantes universitarios. Revista Chakiñan. Recuperado de: https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=6294862
Gutierrez Janampa, J. A., & Tapia Reyes, J. P. (2017). Relación entre liquidez y rentabilidad de las empresas del sector industrial que cotizan en la bolsa de valores de Lima, 2005-2014. Revista de Investigación Universitaria, 6(1), 23. https://doi.org/10.17162/riu.v6i1.1045
Haro, A., y Rosario J. (2017a). Gestión financiera. Recuperado de
https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouchsp/reader.action?docID=5190163&ppg=1
Haro, A., y Rosario J. (2017b). Dirección financiera: inversión. Recuperado de https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouchsp/reader.action?docID=5190165&ppg=1
Hernández, R., Fernández, C. y Baptista, P. (2014). Metodología de la investigación científica. (6ª Ed.). México D.F.: Mc Graw Hill Education.
Hinostroza Guzmán, L. S., & Montañez Calla, M. L. (2019). Evaluación de créditos y su relación con el riesgo crediticio, en una empresa MYPE productora y comercializadora de colchones, Villa el Salvador entre los años 2008 al 2017. [Tesis de pregrado. Universidad Tecnológica del Perú]. Repositorio institucional: https://hdl.handle.net/20.500.12867/2385
Jiménez, E.(2011). El Riesgo Operacional. España: editorial Delta. Jorion, P.(2010). Valor en Riesgo. México: editorial Limusa.
Ley N° 26702. (2011). Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Recuperado de: https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/LEY_GENERAL_SISTEMA_FINANCIERO/20190201_Ley-26702.pdf
Ley No 30822. (2018). Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Recuperado de: https://www.mef.gob.pe/es/por-instrumento/ley/17927-ley-30822/file
López, M. E., Restrepo, L. E. y López, G. L. (2013). Resistencia al cambio en organizaciones modernas. Scientia et technica, 18(1), 149-157. doi: http://dx.doi.org/10.22517/23447214.7159
Méndez, R. (2013) Impactos de la crisis internacional en la Región Metropolitana de Madrid. En: NOYO-LA, J.; DE MATTOS, C. y ORELLANA, A. (Editores). Urbanización en tiempos de crisis. impactos, desafíos y propuestas. Santiago de Chile: Colección Estudios Urbanos UC, 2013, p. 45-71. https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=6109139
Meyhuey Aguirre, B. T., & Morey Valle, L. G. (2020). El endeudamiento empresarial y la gestión financiera de una empresa importadora. [Tesis de pre-grado, Universidad de Ciencias y Humanidades, Lima, Perú]. Repositorio Institucional http://repositorio.uch.edu.pe/handle/uch/476
Navarro Perez, L. L. (2017). La morosidad y la rentabilidad en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Tacna SA Pto. Mdo.-2016. [Tesis de pregrado. Universidad Andina del Cusco, Perú]. Recuperado de:
https://repositorio.uandina.edu.pe/handle/20.500.12557/1900
Otzen, T., y Manterola, C. (2017). Sampling Techniques on a Population Study. International Journal of Morphology. https://go.gale.com/ps/anonymous?id=GALE%7CA534838356&sid= googleScholar&v=2.1&it=r&linkaccess=abs&issn=07179367&p=AONE&sw= w
Oscanoa Atuncar, R. R. (2017). La gestión financiera del banco de la nación, la alianza estratégica con entidades de intermediación financiera y el servicio de préstamos y colocaciones para la promoción del crecimiento y desarrollo de los distritos más alejados del Perú. [Tesis de maestría. Universidad Nacional Federico Villarreal – Escuela de Posgrado, Lima, Perú]. Reportorio institucional: http://repositorio.unfv.edu.pe/handle/UNFV/1887
Patiño, M (2018). Planificación financiera: el pecado capital de las MYPES. Gestión. Recuperado de: https://gestion.pe/economia/management-empleo/planificacion-financiera-pecado-capital-mypes-231524-noticia/
Paredes Paredes, E. (2019). Calificación crediticia y otorgamiento de créditos en la banca comercial de Lima Metropolitana, 2011–2018. [Tesis de maestría. Universidad Nacional Federico Villarreal – Escuela de Posgrado, Lima, Perú]. Reportorio institucional: http://repositorio.unfv.edu.pe/handle/UNFV/3844
Pinto Álvarez, R. (2013). El crédito al consumo en España. Recuperado de: http://e-
spacio.uned.es/fez/eserv/tesisuned:CiencEcoEmp-Rpinto/Documento.pdf
Rahman, M. L., Troster, V., Uddin, G. S., & Yahya, M. (2022). Systemic risk contribution of banks and non-bank financial institutions across frequencies: The Australian experience. International Review of Financial Analysis, Volume 79, 101992, ISSN 1057-5219,https://doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101992
Ramírez Mundaca, J. A. (2017). La eficiente gestión del riesgo crediticio y el nivel de morosidad en las microfinancieras del Perú. [Trabajo de pre-grado, Universidad Tecnológica del Perú]. Repositorio institucional:https://repositorio.utp.edu.pe/handle/20.500.12867/562
Ramos, R., Rosario, J., y De Pablo, J. (2016). Compendio básico de finanzas. Recuperado de: https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouchsp/reader.action?docID=5190153 &ppg=1
Rehner, J., & Rodríguez-Leiva, S. (2017). Inversión inmobiliaria en tiempos de auge y crisis:¿ Es la ciudad un producto minero o un derivado financiero? Revista de geografía norte grande, (67), 183-210. Recuperado de: http://dx.doi.org/10.4067/S0718-34022017000200010
Resolución N°11356-2008. (2008). Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones. Recuperado de:
https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/pfrpv_normatividad/20160719_Res-11356-2008.pdf
Ricra, M. (2014). Análisis Financiero en las Empresa. Lima: Pacifico Editores. Recuperado de: https://www.academia.edu/36611596/Analisis_financiero_en_las_empresas_FREELIB
Salazar, G. (2017). Gestión financiera para incrementar la liquidez en la ONG Socios en Salud Sucursal Perú, Lima 2017. [Tesis de Pregrado. Universidad Privada Norbert Wiener, Lima, Perú]. Repositorio institucional: http://repositorio.uwiener.edu.pe/handle/123456789/1248
Sánchez Carlessi, H. H., Reyes Romero, C., & Mejía Sáenz, K. (2018). Manual de términos en investigación científica, tecnológica y humanística. In Bussiness Support Aneth. Recuperado de: http://repositorio.urp.edu.pe/bitstream/handle/URP/1480/libro-manual-de- terminos-en-investigacion.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Sánchez, H., Reyes, C. & Mejía, K. (2018). Manual de términos en investigación científica, tecnológica y humanística. Universidad Ricardo Palma, Lima, Perú. Repositorio institucional: http://repositorio.urp.edu.pe/handle/URP/1480
Sánchez, J. (2020). Análisis de la Implementación de las Estrategias para Mitigar el Índice de Cartera Vencida de Microfinanzas del por parte del Banco de Bogotá Sucursal Ibagué Causado por la Pandemia de Covid 19. [Trabajo de grado a nivel Doctoral. Corporación Universitaria Minuto de Dios, Ibagué - Colombia]. Repositorio institucional: https://hdl.handle.net/10656/12064
Santillán, D. N. G. (2016). Análisis de la gestión financiera de los fondos complementarios previsionales en Ecuador. Quipukamayoc, 24(46), 91-100. Recuperado de: https://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/quipu/article/view/13212/11747
Serrano Carrión, P. A. (2017). El control interno como herramienta indispensable para una gestión financiera y contable eficiente en las empresas bananeras del cantón Machala. Tesis de pregrado de la Universidad Técnica de Machala, Ecuador. Recuperado de: http://repositorio.utmachala.edu.ec/handle/48000/11787
Sifuentes Aspe, C. G. (2019). Gestión presupuestal y rendición de cuentas del dpto. de planeamiento financiero de SHOUGANG HIERRO Perú SAA, año 2017. [Tesis de maestría. Universidad Nacional Federico Villarreal – Escuela de Posgrado - EUPG, Lima, Perú]. Repositorio institucional http://repositorio.unfv.edu.pe/handle/UNFV/4427
Silva-Rubio, E. (2021). Habilidades gerenciales en el desarrollo organizacional de las empresas de servicio informático, San Isidro 2020. 593 Digital Publisher CEIT, 6(2), 148-163. https://doi.org/10.33386/593dp.2021.2.472
Smales, LA (2016). News sentiment and bank credit risk. Journal of Empirical Finance, 38 (2016), pp. 37 - 61. Doi: 10.1016/j.jempfin.2016.05.002
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. (2011). Reglamento de Gestión Integral de Riesgos. [Resolución S.B.S. Nº 3780 - 2011].Recuperado de https://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:alxdNXupttYJ:https://intranet2.sbs.gob.pe/dv_int_cn/774/v3.0/Adjuntos/3780-2011.r.pdf+&cd=1&hl=es&ct=clnk&gl=pe
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. (2017). Resolución S.B.S. N° 272-2017. Reglamento de Gobierno Corporativo y de la Gestión Integral de Riesgos y establecen otras disposiciones. Recuperado de https://busquedas.elperuano.pe/normaslegales/aprueban-reglamento-de-gobiernocorporativo-y-de-la-gestion-resolucion-no-272-2017-1476592-1/
Taherdoost, H. (2017). Determining Sample Size; How to Calculate Survey Sample Size. International Journal of Economics and Management Systems. Recuperado: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3224205
Tafur Alegría, E. E. (2017). El control del riesgo crediticio y su incidencia en la gestión financiera de las empresas procesadoras de té en Lima Metropolitana 2014-2016. [Tesis de Maestría, Universidad de San Martin de Porras, Lima, Perú]. Repositorio Institucional: https://repositorio.usmp.edu.pe/handle/20.500.12727/3071
Toledo Concha, E. J., & León Reyes, V. M. (2021). El sobre-endeudamiento y su impacto en el riesgo de crédito en instituciones micro-financieras peruanas: cajas municipales de ahorro y crédito 2016-2019. Contabilidad y Negocios, 16(32), 78-90.
https://doi.org/10.18800/contabilidad.202102.005
Ticona Aguilar, P. (2017). La calidad de la cartera de créditos y su incidencia en la solvencia financiera de las cooperativas de ahorro y crédito de la región Puno, 2012-2014. [Tesis de Maestría, Universidad Nacional del Altiplano, Puno, Perú]. Repositorio Institucional: http://repositorio.unap.edu.pe/handle/UNAP/8110
Uquillas, Adriana y González, Carlos. (2017). Determinantes macro y microeconómicos para pruebas de tensión de riesgo de crédito: un estudio comparativo entre Ecuador y Colombia basado en la tasa de morosidad. Ensayos sobre POLÍTICA ECONÓMICA , 35 (84), 245-259. https://doi.org/10.1016/j.espe.2017.11.002
Vara A. (2012). Desde la idea hasta la sustentación: 7 pasos para una tesis exitosa. Instituto de Investigación de la Facultad de Ciencias Administrativas y Recursos Humanos. Universidad de San Martín de Porres. Lima, Perú. Recuperado de: http://www.administracion.usmp.edu.pe/investigacion/files/7-PASOS-PARA-UNA-TESIS-EXITOSA-Desde-la-idea-inicial-hasta-la-sustentaci%C3%B3n.pdf
Van der Zwaard, T., Grzelak, L. A., & Oosterlee, C. W. (2022). Relevance of Wrong-Way Risk in Funding Valuation Adjustments. Finance Research Letters, Volume 49, 103091, ISSN 1544-6123, https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103091
Verdezoto Aguila, Y. J. (2021). Análisis de la Gestión Financiera e incidencia del Riesgo Crediticio en las cooperativas segmento 3 provincia de los Ríos, Caso: Cooperativa de ahorro y crédito San Antonio, Periodo 2017-2019. Tesis de Maestría. Escuela Superior Politécnica de Chimborazo, Ecuador. Repositorio institucional: http://dspace.espoch.edu.ec/handle/123456789/14714
Wijaya, J. y Yudawisastra, H. (2019). Influence of Capital Adequacy Ratio, Net Interest Margin and Liquidity Ratio Against Profitability Ratio. International Journal of Innovation, Creativity and Change. https://ijicc.net/images/Vol6Iss6/6623_Wijaya_2019_E_R.pdf
Yurdakul, F. (2014). Macroeconomic modelling of credit risk for banks. Procedia-Social and behavioral sciences, 109, 784-793. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2013.12.544